¿CÓMO EVALUAR UN PROYECTO DE INVERSIÓN?

Muchas veces nos hemos encontrado en la situación de evaluar un proyecto de inversión, ya sean algo personal o laboral, puede ser un proyecto que estés pensando para la marca que manejes o un lanzamiento de un nuevo producto, la pregunta del millón siempre es ¿Vale la pena invertir?, hoy hablaremos de cómo tomar la mejor decisión.

Primero lo primero, ¿Qué es un proyecto de inversión?, son los cálculos, planes y proyección de asignación de recursos que se emplean para generar valor, es decir, todas las implicaciones que tiene poder llevar una idea a la realidad. Cuando pensamos en un proyecto de inversión, el punto más importante es entender cuánto dinero voy a recibir a cambio y el valor que voy a generar a la sociedad. Pensando en el primer punto lo primero que tenemos que analizar son los “flujos de efectivo” que la inversión generará.

¿Qué son y cómo se miden los flujos de efectivo?

Los flujos de efectivo es la suma de los ingresos generados por la inversión menos los egresos en un ejercicio, es decir la utilidad. A la utilidad tenemos que sumar las amortizaciones y depreciaciones generadas por la misma operación (valor que ganan o pierden los activos), muchas veces consideramos solo las ventas, pero no consideramos todos los gastos asociados que impactan el dinero que realmente recibimos a cambio por una inversión.

Los flujos de efectivo no es más que el dinero que se genera por la inversión, estos pueden ser iguales y muy predecibles, como podría ser el caso de los flujos que genera la renta de un inmueble, o muy variables como en el caso del lanzamiento de un producto. En algunos casos los flujos de efectivo de una inversión son por un periodo de tiempo indefinido por lo que se les conoce como perpetuidades.

¿Cuál sería el valor de un proyecto de inversión en tu negocio?

Como hemos mencionado los proyectos son todas las implicaciones que se levan a cabo para implementar una idea que genera valor, el valor generado se puede enfocar en diferentes objetivos del negocio, algunos son:

• Mantenimiento del negocio actual. – mejoras en los procesos o productos actuales para poder mantener el negocio siendo competitivo.
• Reducción de costos. – proyectos de optimización de recursos para reducir costos de la empresa y poder mejorar el valor a los accionistas.
• Expansión del portafolio de productos o servicios. – por ejemplo, lanzar un nuevo producto o una nueva presentación para captar más clientes.
  

¿Cuáles son las etapas para evaluar un proyecto de inversión?

1. Identificación de la idea. – Solo se tiene la idea, pero no se conoce todo lo que implicaría llevarla a la realidad.
2. Perfil y anteproyecto (normalmente con información de fuentes secundarias, es decir, información ya existente)
3. Proyecto y estudio de factibilidad. – La gran diferencia es que en esta etapa ya involucramos información de fuentes primarias, es decir, investigación realizada específicamente para el proyecto sobre el mercado, montos de inversión, etc. En mi opinión, esta etapa es en la que mas debemos de enfocar esfuerzos, en responder las preguntas del proyecto objetivamente, sin dejar que la emoción o la idealización nos lleve a “asumir” cosas que puede que no sean la realidad. Algunos estudios que pueden ayudar en esta etapa son: estudio de mercado, estudio técnico, estudio administrativo, estudio financiero (en otros artículos profundizaremos en estos)
4. Poner en marcha la inversión y evaluar los resultados. – Llegó la hora de la verdad, evaluar si realmente todos los supuestos y las proyecciones que hicimos antes se cumplieron. Es importante que dependiendo del objetivo de tu proyecto de inversión determines cuáles son los indicadores con los que medirán que se logró, puede ser ventas, rentabilidad, satisfacción de clientes, etc.
   

¿Qué aspectos debemos de evaluar desde el punto de vista financiero?

Imagina que quieres lanzar un nuevo producto, esto implicaría asignar recursos de inversión a diferentes rubros, desde personal, activos fijos, contratar servicios, etc. Todo el detalle de la asignación de recursos de debe detallar en los estados financieros proyectados que nos ayudarán a planear el cómo se asignará la inversión del proyecto, así como a medir cuales serán los gastos asociados a la administración y operación general del proyecto.

En conclusión los proyectos de inversión son parte del día a día de todos nosotros, ya sean personales o profesionales, es importante conocer el proceso de cómo se debe de llevar una idea a la realidad.